Hammer

In dieser Trading-Strategie möchten wir euch erstmals eine Handelsstrategie vorstellen welche für die Signalerzeugung ein Candlestick-Muster verwendet. Wie der Name schon vermuten lässt, geht es in dieser Trading-Strategie um die Verwendung der Candlestickformation Hammer. Was es mit der Chartformation auf sich hat, könnt Ihr in unseren Grundlagen zum Thema Candlestick-Muster nachlesen.

Der Hammer selbst ist eine Umkehrformation und tritt in einer Abwärtsbewegung auf. Habe wir einen Hammer, jedoch keine Abwärtsbewegung, dann handeln wir das Signal nicht. Wie dies in der Praxis aussieht seht Ihr im nachfolgenden Chart. Die Abwärtsbewegung ist durch ein gelbes Rechteck gekennzeichnet. Zusätzlich wurde die Hammer-Kerze mit einem grünen Rechteck markiert. Anschließend sehen wir die für diese Candlestickformation typische Aufwärtsbewegung.

Beispiel SMA Hammer, Quelle AT Pro
Beispiel SMA Hammer, Quelle AT Pro

Positionseröffnung

Positionen werden in dieser Trading-Strategie nur in Long-Richtung eröffnet. Die Eröffnung einer Longposition erfolgt immer dann wenn sich die Candlestickformation Hammer ausbildet. Standardmäßig erfolgt die Positionseröffnung zum Open/Eröffnungskurs der nächsten Kerze.

Das Kursmuster Hammer wird lediglich für die Generierung von Long-Signalen verwendet. Die hier vorgestellte Trading-Strategie wird daher nur für die Eröffnung von Long-Positionen verwendet.

Positionsglattstellung

Anders als bei den bisherigen Trading-Strategien gibt es hier keine direkte Signalgebung für die Glattstellung einer Position. So hatten wir beispielsweise bei der SMA-CROSS Trading-Strategie die Generierung eines Verkaufssignal für die Glattstellung von Long-Positionen verwendet. Bei dieser Trading-Strategie kommen hingegen Stops zum Einsatz. Die Positionsglattstellung erfolgt daher bei dieser Trading-Strategie nach zwei verschiedenen Kriterien:

  • Stop-Loss für die Verlustbegrenzung
  • Glattstellung nach einer bestimmten Anzahl an Handelstagen

Für den Ausgang einer Long-Position gibt es daher bei dieser Trading-Strategie zwei verschiedene Szenarien.

Stop-Loss für die Verlustbegrenzung

Die Positionsglattstellung erfolgt im Falle der Berührung des Stop-Levels klassischerweise direkt unter dem Tief des Candelsticks welcher den Hammer ausbildet. Dieses Stop-Level dient der Absicherung der Position und der Verlustbegrenzung.

Glattstellung nach einer bestimmten Anzahl an Handelstagen

Wird das Stop-Level für die Verlustbegrenzung nicht berührt, dann erfolgt die Glattstellung nach einer vorher definierten Anzahl an Zeiteinheite. Bewegen wir uns auf der Tagesbasis, dann verwenden wir standardmäßig eine zeitabhängige Glattstellung zum Schlusskurs der zweiten Kerze nach dem Hammer. Abweichungen werden in den Backtests entsprechend erwähnt.

Parametrisierungen

Für diese Trading-Strategie sind sehr viele Variationen möglich. Die Variationen beziehen sich dabei auf:

  • Definition des Abwärtstrends
  • Kerzendefinition für den Hammer
  • Platzierung des Stop-Levels
  • Definition der Haltezeit für die Glattstellung wenn das Stop-Level für die Verlustbegrenzung nicht berührt wird

Fazit

Die Candlestickformation Hammer zeigt in Tests recht gute Trefferquoten. Die Formation kann zusätzlich mit verschiedenen Indikatoren verknüpft werden. Bei der Definition der Kerze sollte eher ein strenges Maß verwendet werden, zusätzlich zeigt sich, dass ein Abwärtstrend für die Gültigkeit der Candlestickformation von enormer Bedeutung ist.